（原标题：新规首例！A股跨境换股过会 外资作念战投！）开yun体育网

近日，至正股份发布了《对于紧要金钱置换、刊行股份及支付现款购买金钱并召募配套资金暨关联走动事项取得上海证券走动所并购重组审核委员会审核通过的公告》。

据悉，该神气是2024年12月新《异邦投资者对上市公司策略投资管束办法》（下称《办法》）履行后，首单跨境换股过会的案例。

“本次走动系A股上市公司引入海外半导体龙头鼓吹的最初示范，将有劲推动境表里半导体产业的协同发展，携带更多优质外资参加A股老本商场进行长久投资”，有缱绻称。

新规后首单

2024年11月，商务部、中国证监会、国务院国资委、税务总局、商场监管总局、国度外汇管束局转变发布了《办法》。《办法》便利了异邦投资者对上市公司策略投资。

“放宽跨境换股条目，以上市公司定向刊行新股或要约收购形式履行策略投资的，异邦投资者不错其捏有大意增发的境外非上市公司股份手脚支付技术”，《办法》草拟诠释示意。

监管在答记者问中示意，以定向刊行、要约收购形式履行策略投资的，允许以境外非上市公司股份手脚支付对价。原《办法》并无波及跨境换股的关联礼貌，策略投资手脚并购的一种荒芜情形，适用《对于异邦投资者并购境内企业的礼貌》的关联要求。《对于异邦投资者并购境内企业的礼貌》礼貌，以跨境换股相貌并购境内企业的，手脚支付技术的股权应当是境外上市公司股权。

本次转变，为招引异邦投资者抽象应用现款、股权等多种形式策略投资上市公司，也便利境内上市公司通过跨境换股收购境外金钱，同期研讨到定向刊行、要约收购已有监管公法保险走动公允，监管对跨境换股履行分类管束。对于以定向刊行、要约收购形式履行的策略投资，允许以境外非上市公司股权履行跨境换股。

数据流露，《办法》履行以来，已流程会或证监会注册或已履行完成的跨境并购案例有12例，不外无数支付形式是现款或债权，聘任股权形式支付的独一至正股份一家。本次至正股份跨境并购的金钱，就口舌上市金钱。

外资作念战投

阐发上会稿，至正股份拟通过紧要金钱置换、刊行股份及支付现款的形式取得先进封装材料海外有限公司（AdvancedAssembly Materials International Limited）（下称AAMI）的股权偏激截止权、置出上海至正新材料有限公司100%股权并召募配套资金。

本次走动完成后，上市公司将践诺捏有AAMI约99.97%股权。AAMI系人人前五的半导体引线框架供应商，居品在高精密度和高可靠性等高端应用商场领有较强的竞争上风，全面参加汽车、筹备、通讯、工业、耗尽等应用限度，等闲诡秘人人主流的头部半导体IDM厂商和封测代工场。

据悉，境内鼓吹领有AAMI38.51%的股权；在境外，港股上市公司ASMPT领有AAMI49%的股权，香港智信领有AAMI12.49%的股权。本次走动，在境内，至正股份拟通过紧要金钱置换、刊行股份及支付现款的形式收购AAMI股份。在境外，至正股份拟刊行股份及支付现款收购人人跨越的半导体封安装置龙头ASMPT（香港联交所股票代码：0522）捏有的AAMI49.00%股权，在至正股份取得AAMI截止权的同期，AAMI将支付现款回购香港智信捏有的AAMI12.49%股权。

本次走动完成后，至正股份的践诺截止东说念主仍为王强，捏股占届时上市公司总股本的23.23%，且ASMPTHolding已出具《对于不谋求上市公司践诺截止权的喜悦》。因此，本次走动不会导致上市公司截止权发生变更。

走动完成后，ASMPT Holding将成为至正股份的第二大鼓吹，捏股18.12%。其母公司ASMPT 系人人跨越的半导体封安装置龙头企业，将在上市公司策动贬责和策略决策等方面进展伏击作用，故意于上市公司业务转型升级和长久发展。本次走动将赶走上市公司股权结构和贬责架构的优化。

指标公司AAMI原为港股上市公司ASMPT的物料业务分部，2020年分拆成为零丁公司。AAMI在安徽滁州、广东深圳和马来西亚三地均设有坐蓐工场。2023年度和2024年度，AAMI收入永诀为22.05亿元和24.86亿元，归母净利润永诀为2017.77万元和5518.84万元。

本次走动，想法金钱AAMI的100%股权估值为35.26亿元，本次走动拟置入金钱作价的总对价为30.69亿元。

阐发上会稿，因本次走动波及异邦投资者对上市公司进行策略投资，阐发《办法》第十二条文定，在本次刊行股份完成后，ASMPT Holding 或上市公司需向商务旁边部门报送投资信息。